Opções sobre futuros: um mundo de lucro potencial Se você já estudou uma segunda língua, você sabe o quão difícil pode ser. Mas uma vez que você aprender, digamos, o espanhol como segunda língua - aprender italiano como um terço seria muito mais fácil uma vez que ambos têm raízes latinas comuns. Para obter facilidade com o italiano como uma terceira língua, você só precisaria entender pequenas mudanças em formulários de palavras e sintaxe. Bem, o mesmo poderia ser dito para opções de aprendizagem. Para a maioria das pessoas, aprender sobre as opções de ações é como aprender a falar uma nova língua, o que exige wrestling com termos totalmente desconhecidos. Mas se você já tem alguma experiência com opções de ações, entender a linguagem de opções sobre futuros torna-se fácil. Na verdade, conceitos básicos como delta. Valor de tempo e preço de exercício aplicam-se da mesma forma a opções de futuros quanto a opções de ações, exceto para pequenas variações nas especificações do produto, essencialmente o único obstáculo para ser aprovado. Neste artigo, oferecemos uma introdução ao mundo das opções de futuros do SampP 500, que irá revelar a você como é fácil fazer a transição para opções de futuros (também conhecidos como commodities ou opções de futuros), onde um mundo de lucro potencial aguarda . Opções de índices de ações em futuros A primeira coisa que provavelmente lança uma bola de curva em você quando inicialmente se aproximando opções sobre futuros é que você pode não estar familiarizado com um contrato de futuros. O instrumento subjacente sobre o qual as opções sobre futuros de comércio. Lembre-se de que para opções de ações, o subjacente é a emissão de ações (por exemplo, opções de compra da IBM negociadas em ações da IBM). Uma vez que a maioria dos investidores entender como interpretar os preços das ações, descobrir o subjacente é fácil. Ao aprender opções de futuros, por outro lado, comerciantes novos para qualquer mercado particular (títulos, ouro, soja, café ou o SampPs) precisam se familiarizar não só com as especificações de opção, mas também com as especificações do contrato de futuros subjacentes. Estes, no entanto, são obstáculos insignificantes no ambiente online de hoje, que oferece tanta informação apenas um clique de distância. Este artigo esperamos interesse em explorar esses mercados emocionantes e novas oportunidades comerciais. Opções de SampP em Futuros Para ilustrar como as opções sobre futuros trabalham, vou explicar as características básicas das opções SampP 500 em futuros, que são as mais populares no mundo das opções de futuros. Embora estas sejam opções de futuros baseadas em caixa (ou seja, eles automaticamente liquidar em dinheiro no vencimento), a lógica das opções de futuros SampP, como todas as opções de futuros, é o mesmo que as opções de ações. As opções de futuros SampP 500, no entanto, oferecem vantagens únicas, por exemplo, podem permitir que você negocie com regras de margem superior (conhecidas como margem SPAN), que permitem um uso mais eficiente do seu capital de negociação. Talvez a maneira mais fácil de começar a ter uma idéia de opções sobre futuros é simplesmente olhar para uma tabela de cotações dos preços dos futuros SampP 500 e os preços das opções correspondentes em futuros. Essencialmente, o princípio do preço dos futuros SampP é o mesmo que o comportamento de preço de qualquer ação. Você quer comprar baixo e vender alto. Em outras palavras, se os futuros SampP subirem, o valor do contrato sobe e vice-versa se o preço dos futuros SampP cair. Diferenças e características importantes Há, no entanto, uma diferença fundamental entre futuros e opções de ações. Uma alteração em uma opção de compra de ações é equivalente a 1 (por ação), que é uniforme para todas as ações. Com futuros SampP, uma mudança de preço vale 250 (por contrato), e isso não é uniforme para todos os mercados de futuros e futuros. Embora existam outras questões para se familiarizar - como o valor justo dos futuros SampP eo prêmio no contrato de futuros - esses conceitos relacionados são insignificantes na prática e para o que você precisa entender para a maioria das estratégias de opção. Além da distinção de especificação de preço, existem algumas outras características importantes de SampP opções que são importantes. Como essas opções negociam nos futuros subjacentes, o nível dos futuros SampP, e não o índice SampP 500, é o fator-chave que afeta os preços das opções nos futuros SampP. A volatilidade e a deterioração do valor do tempo também desempenham seu papel, assim como elas afetam uma opção de compra de ações. Vamos dar uma olhada em futuros SampP e os preços das opções, especialmente em como as mudanças no preço dos futuros afetam as mudanças nos preços da opção. Primeiro vamos olhar para as especificações SampP futuros de produtos, que são apresentados na Figura 1. Figura 2 - Preços de liquidação de 12 de junho de 2002 O contrato de futuros Jun SampP na Figura 2, por exemplo, estabelecido em 1020,20 neste dia específico. A mudança de ponto de 6,00 equivale a um ganho de 1.500 por contrato único (6 x 250 1.500). Vale ressaltar que os futuros SampP eo índice SampP 500 serão negociados de forma quase idêntica, mas os futuros SampP serão negociados com um ligeiro prêmio. Compreendendo as opções SampP Futures Agora vamos voltar para algumas das opções correspondentes. Como para quase todas as opções sobre futuros, há uma uniformidade de preços entre os futuros e opções. Ou seja, o valor de uma mudança no prêmio é o mesmo que uma mudança no preço futuro. Isso facilita as coisas. No caso das opções de futuros SampP 500 e seus futuros subjacentes, uma alteração vale 250. Para fornecer alguns exemplos reais deste princípio, selecionei na Figura 3 os preços de greve de 25 pontos de intervalo de alguns out-of-the - Dinheiro coloca e chamadas de negociação sobre o Jun SampP futuros. Tal como esperávamos para as opções de stock put e call, o delta nos nossos exemplos abaixo é positivo para chamadas e negativo para puts. Portanto, uma vez que os futuros Jun SampP subiram seis pontos (a 250 por ponto, ou dólar), as put caíram em valor e as chamadas subiram em valor. As greves mais distantes do dinheiro (925 put e 1100 call) terão os valores delta inferiores, e aqueles mais próximos do dinheiro (1000 put e 1025 call) têm valores delta mais altos. Tanto o sinal eo tamanho da alteração no valor em dólar para cada opção tornam isso claro. Quanto maior o valor do delta, maior será a alteração do preço da opção será afetada por uma mudança dos futuros SampP subjacentes. Figura 3 - Preços das opções da SampP na liquidação em 12 de junho de 2002 Por exemplo, sabemos que os futuros da Jun SampP subiram seis pontos para liquidar em 1020,20. Este preço de liquidação é apenas tímido do preço de exercício de chamada de Jun de 1025, que aumentou em valor por 425. Esta opção quase-o-dinheiro tem um delta maior (delta 0,40) do que opções mais distantes do dinheiro, como a opção de compra com Um preço de exercício de 1100 (delta 0,02), que aumentou em valor em apenas 12,50. Os valores Delta medem o impacto que as futuras mudanças nos futuros SampP subjacentes terão sobre estes preços das opções. Se, por exemplo, os futuros Jun SampP subjacentes subissem mais 10 pontos (desde que não haja mudança no decréscimo do tempo e na volatilidade), a opção de compra SampP na figura 3 com um preço de exercício de 1025 aumentaria quatro pontos, Ou ganhar 1.000. A mesma lógica, mas inversa, se aplica às opções de venda da SampP na Figura 3. Aqui vemos os preços das opções de venda caírem com um aumento nos futuros da Jun SampP. A opção mais próxima do dinheiro tem um preço de exercício de 1000 e seu preço caiu em 600. Enquanto isso, as opções de venda mais distantes do dinheiro, como a opção com preço de exercício de 925 e delta de -0,04, Perdeu menos, um valor de 225. Conclusão Embora existam muitas maneiras de comércio usando essas opções, muitos comerciantes preferem ser um vendedor líquido de opções. Se você preferir comprar ou escrever (vender) opções de ações usando spreads simples ou estratégias mais complexas, você pode, com as noções básicas apresentadas aqui, adaptar facilmente muitas de suas estratégias favoritas às opções SampP em futuros. Quanto a outras opções em mercados de futuros, você precisa se familiarizar com as especificações de seus produtos - como unidades de negociação e tamanhos de carimbos - antes de fazer qualquer negociação. Dito isto, no entanto, tenho certeza que você vai achar que se tornar fluente em uma segunda linguagem de opções não é tão difícil como você poderia inicialmente ter pensado. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Uma quantidade que um homeowner deve pagar antes que o seguro cubra os danos causados por um furacão. Opções de Futuros Uma opção de futuros, ou opção em futuros, é um contrato de opção em que o subjacente é um único contrato de futuros. O comprador de um contrato de opção de futuros tem o direito (mas não a obrigação) de assumir uma determinada posição de futuros a um preço especificado (o preço de exercício) a qualquer momento antes da opção expirar. O vendedor de opção de futuros deve assumir a posição de futuros opostos quando o comprador exerce este direito. Se você não estiver familiarizado com futuros, é recomendável que você saiba mais sobre a negociação de contratos de futuros antes de continuar com o resto deste artigo. Coisas a serem observadas ao negociar opções de futuros Datas de expiração As opções de futuros geralmente expiram perto do final do mês que antecede o mês de entrega do contrato de futuros subjacente (ou seja, a opção de março expira em fevereiro) e muitas vezes é em uma sexta-feira. Preço de Exercício Este é o preço a que a posição de futuros será aberta nas contas de negociação tanto do comprador como do vendedor, se a opção de futuros for exercida. Atribuição de Exercício Quando uma opção de futuros é exercida, uma posição de futuros é aberta com o preço de exercício predeterminado tanto na conta do comprador como da conta de vendedores. Dependendo se uma chamada ou uma put é exercida, o comprador da opção e vendedor assumirá uma posição longa ou uma posição curta. Posições de futuros assumidas no exercício da opção Futuros Opção Preço É importante lembrar que o subjacente de opções de futuros é o contrato de futuros e não a mercadoria. Assim, o preço da opção mover junto com o preço dos futuros e não o preço das commodities. Embora o preço dos futuros acompanhe de perto o preço das commodities, eles não são os mesmos. Para produtos altamente alavancados, como opções, o impacto de tais pequenas diferenças pode ser muito ampliado. Pronto para começar a negociar futuros Para comprar ou vender futuros, você precisa de um corretor que pode lidar com negócios futuros. OptionsHouse é um comerciante de pleno direito da Comissão de Futuros que fornece um acesso simplificado aos mercados de futuros a taxas de contrato extremamente razoável. Equities Derivatives derivado de ações é uma classe de derivativos cujo valor é derivado, pelo menos em parte, de um ou mais títulos de ações subjacentes. Opções e futuros são, de longe, os derivativos de ações mais comuns. Esta seção fornece uma visão das atividades diárias do mercado de derivativos de ações da NSE. 2 principais produtos em derivativos de ações são futuros e opções, que estão disponíveis em índices e ações. Relatórios de mercado atuais Acesse relatórios diários de mercado e relatórios de fim de dia como Bhavcopy, diariamente volatilidade e preços de liquidação informações, relatórios de atividade de mercado e vários desses relatórios que fornecem uma visão para o Dias de negociação. Relatórios diários Arquivos contratuais Esta seção fornece informações sobre o preço histórico, a quantidade negociada, o volume, os preços de liquidação e os dados de interesse aberto do contrato / instrumento durante um período de tempo. Arquivos de Relatórios Diários Acesse os arquivos dos relatórios diários e mensais como Bhavcopy, Market Activity e outros Listagem de Informações Subjacentes e Subjacentes Esta página fornece uma lista abrangente dos contratos disponíveis em índices e ações em Derivativos de Capital. Clique no Nome da Empresa para descobrir as informações importantes da empresa nos últimos seis meses. Clique sobre o símbolo para ver todos os contratos da segurança Relatórios Mensais Informações recolhidas no final do mês fornece uma visão sobre o histórico de comércio, o crescimento do negócio, preços históricos e expiries Sobre Equity Derivatives A National Stock Exchange of India Limited (NSE) Negociando em derivativos com o lançamento de futuros de índices em 12 de junho de 2000. O segmento de futuros e opções da NSE se marcou globalmente. No segmento de Futuros e Opções, estão disponíveis negociação em Nifty 50 Index, Nifty IT índice, Nifty Bank Index, Nifty Midcap 50 índice, Nifty Infra-estrutura Índice, Nifty PSE Index e ações individuais. Opções de longo prazo no Nifty 50 também estão disponíveis. O segmento de opções de futuros de produtos raquo (FO) da NSE oferece negociação de instrumentos derivativos como futuros de índices, opções de índices, opções de ações, futuros de ações. Mais Informações sobre Contratos Os links listados abaixo fornecem informações sobre os contratos de derivativos de ações disponíveis em índices e títulos. Seis informações mensais sobre a segurança estão disponíveis em quotUnderlying Informationquot. Mais Trading NSEs baseado em tela de negociação automatizada, moderno, sistema de comércio totalmente informatizado projetado para oferecer aos investidores em todo o comprimento e largura do país uma maneira segura e fácil de investir. O sistema de negociação NSE chamado National Exchange for Automated Trading (NEAT) é um sistema de negociação baseado em tela totalmente automatizada, que adota o princípio de um mercado orientado por ordem. Mais Liquidação e Liquidação A NSCCL realiza a compensação e liquidação dos negócios realizados nos segmentos de ações e derivativos da NSE. Ele opera um ciclo de liquidação bem definido e não há desvios ou adiamentos deste ciclo. Ele agrega negociações durante um período de negociação, redes as posições para determinar as responsabilidades dos membros e garante a circulação de fundos e títulos para cumprir as respectivas responsabilidades. Mais Gestão de Risco A NSCCL implementou um sistema abrangente de gerenciamento de riscos, que é atualizado constantemente para antecipar falhas de mercado. A Clearing Corporation garante que as obrigações dos membros de negociação sejam proporcionais à sua rede. Saiba mais sobre nossa Conta de Negociação Futuro NRI. Tutorial: Futuros Indianos. Você está interessado em negócios, mas não quer ter uma casa típica de CAs, advogados e contadores Bem, você pode ser um empresário (ou empresária) sem ter que lidar com todas essas pessoas Você está querendo saber como Futures Trading é a resposta. Tudo que você precisa é de um computador pessoal Sem armazenagem, sem medo da concorrência, sem lidar com os clientes. Você pode operar de qualquer lugar do mundo com muito pouco capital e pode ter certeza de lucros ilimitados e riqueza real porque os mercados são sinônimo de risco. Agora, se você está ponderando sobre o que é Futuros Trading, é um meio de especular preços de segurança vai para cima ou para baixo no futuro. Uma segurança aqui poderia implicar estoque (RIL, TISCO etc.), índice de estoque (NSE), ativo (ouro etc.), moeda corrente (dólar, libra, libra esterlina, euro etc) etc. Também ao negociar futuros, você não compra Ou vender qualquer coisa. Você simplesmente apostou na forma como o estoque iria no futuro você comprar um contrato de futuros se você acha que o preço iria aumentar no futuro e vender se você sentir o preço iria diminuir. Há sempre um comprador e vendedor em cada comércio, mas nem possui nada. Tudo o que o comerciante futuro tem a fazer é depositar dinheiro suficiente com sua empresa de corretagem, a fim de pagar se seu comércio perde dinheiro. Então, o que exatamente são futuros Você compra um contrato de futuros, mas o que é este contrato de futuros Não há necessidade de ficar boggled pela terminologia utilizada. Um contrato de futuros é um contrato usual, a diferença é que você compra ou vende em uma determinada data no futuro ea um preço especificado. Por favor, lembre-se dos seguintes termos ao acordar a um contrato de futuros: Futuros data Data de entrega ou data final de liquidação Preço de futuros Preço pré-estabelecido Preço de liquidação Preço do instrumento na data de entrega Lembre-se também que se você está entrando em um contrato de futuros, O contrato de opções, tanto o potencial comprador eo vendedor estão vinculados pelo contrato e ter de comprar / vender o instrumento subjacente, conforme o caso. Temos certeza que você teria entendido que, em um contrato de futuros, o vendedor entrega seu patrimônio para o comprador. No caso de o contrato de futuros é feito em ações, então o dinheiro é transferido dos comerciantes que sofreram uma perda para o comerciante que gozava lucro. Como todos os outros contratos, você pode sair de um contrato de futuros também. Tudo o que o detentor da posição de futuros tem a fazer é, antes da data de liquidação, ou vender uma posição comprada ou comprar de volta uma posição curta, compensando assim a sua posição. Um contrato de futuros típico teria as seguintes características: 1. Ativo ou instrumento subjacente isso pode ser qualquer coisa de ouro e petróleo bruto para um estoque ou ação específica. 2. Tipo de liquidação liquidação pode ser monetária (comum na Índia) ou física. 3. Unidade do activo subjacente por contrato, isto pode ser um barril de petróleo bruto, dois quilos de ouro, etc. 4. Moeda em que o contrato de futuros é cotado. 5. Grau de entrega especifica quais as obrigações podem ser entregues no caso de títulos, enquanto no caso de mercadorias físicas isso também menciona a maneira ea localização da entrega. 6. Mês de entrega. 7. Última data de negociação. Observe que a Securities and Exchange Board da Índia (SEBI) regula a negociação de futuros. Agora vamos para o próximo nível Como funciona o comércio de futuros Qualificando-se categoricamente há dois participantes em hedgers de negociação de futuros e especuladores. Hedgers, como o nome sugere, compreende aqueles que se protegem de perdas. Usando futuros como um meio, a raison detre baseia-se na predisposição de preços em dinheiro e valor de futuros para mover em conjunto. Para facilitar a compreensão, vamos tomar o exemplo de um processador de alimentos de conservas de cevada. Se o preço da cevada aumenta, o processador tem que pagar mais ao agricultor ou negociante. A fim conservar o dinheiro e manter o preço constante, o processador pode comprar o contrato de futuros da cevada que cobre a quantidade da cevada ele / ela é comprar. Uma vez que os preços de caixa e de futuros se movem lado a lado, a posição de futuros beneficiará se os preços da cevada subirem o suficiente para equilibrar as perdas de caixa de cevada. Especuladores, por outro lado, ao contrário hedgers, pode ganhar e desfrutar de enormes lucros se eles podem ler o mercado bem. Isso ocorre porque o capital no mercado de futuros sobe mais rápido do que imóveis ou ações. Da mesma forma, especulação errada pode causar perdas pesadas. Nos futuros, ao contrário das ações, os comerciantes colocam apenas uma margem, digamos 10, uma vez que o dinheiro assim colocado é apenas uma garantia de desempenho e não um pagamento. O valor real do contrato é trocado quando a entrega ocorre e isso é raro. Além disso, o investidor de futuros não tem de pagar qualquer juro sobre a diferença entre a margem eo valor total do contrato. Contrato de futuros é, relativamente falando, um novo termo na Índia. Um contrato típico é resolvido quando o acordo foi respeitado. Mas como os contratos de futuros são resolvidos? A compra ou a venda da posição de compensação estabelece o contrato de futuros permitindo que o participante realize lucros / perdas. O saldo da margem, juntamente com quaisquer ganhos adicionais é devolvido ao titular, ou creditado para a perda de detentores. Dinheiro é colocado em jogo apenas onde a entrega é impossível. A opção de entrega foi mantida aberta em contrato de futuros de modo a assegurar que o preço futuro e o preço à vista do bem se congreguem na data de vencimento. Se isso não acontecer, então o comerciante poderia comprar a um preço mais baixo, vender no mercado de futuros a um preço mais elevado e fazer um lucro considerável. Os comerciantes podem fazer grandes lucros de uma diferença muito magra Para destacar algumas vantagens de se envolver com negociação de futuros: alta alavancagem negociação de futuros garante excelentes lucros se você é um bom leitor do mercado. Como dito anteriormente, a negociação de futuros requer apenas uma parte do contrato como margem. Assim, se o investidor tiver depositado 10, o lucro obtido será dez vezes, desde que, obviamente, a previsão do mercado está correta. Isso é melhor do que comprar e tomar entrega física de ações. Lucro independentemente da condição de mercado Futuros negociação também promete lucros, independentemente de se o mercado está em um alto ou sofrem de baixos se escolhido corretamente. Custos de transação mais baixos Comissão para negociar um contrato de futuros é de um décimo de um por cento enquanto é tanto quanto um por cento para ações de negociação Os contratos de alta liquidez são negociados com muita freqüência na maioria dos mercados em uma base diária garantindo rápida colocação de ordens de mercado. Negociação de futuros é hoje a ser abordado como o negócio perfeito e há muitas razões para isso. Por um lado, você só precisa de um computador (o seu custo inicial). Você trabalha a partir de sua casa, não há permissões ou licenças necessárias, sem empregados para lidar, sem necessidade de publicidade, sem horário fixo, sem venda, sem inventário, sem restrições nos mercados para o comércio, não precisa se preocupar sobre qual caminho o mercado está indo Como os lucros são garantidos, sem taxas de juros, sem taxas de transação todos esses fatores, combinados com muitos mais, são por isso que negociação de futuros está sendo falado de como negócio perfeito. Com dedicação e disciplina e pouca ajuda de nossos serviços de newsletter, asseguramos fluxo de caixa constante para você. Lembre-se, enquanto todas as informações vão ajudá-lo a um melhor comércio, você vai se tornar um comerciante melhor só se você é capaz de ler o mercado bem. Hoje às 11 horas, ministro das Finanças Arun jaitley será anunciando orçamento geral para 2017 -2017 no parlamento . Estamos esperando uma enorme volatilidade nos mercados durante seu discurso. Ações e setores que terão maior impacto serão: Agricultura, Banca, Infraestrutura, Metais, Finanças e Defesa. Do setor agrícola vemos, Jain Irrigação sistema (JISLJALEQS) como principal escolha. Nós estamos. Continue lendo Nifty futuros tem sido bastante volátil por quase três meses agora. Estamos apenas vendo movimentos laterais pouco antes de um novo / fresco movimento ascendente. Neste tipo de cenário, encontramos negociação de opções bastante arriscado, para melhorar a tomada de decisões introduzimos um novo estilo de negociação em opções nifty usando interesse Open. Sim, usando dados de interesse aberto corretamente qualquer comerciante pode gerar bonito. Continue lendo Nifty opções são instrumento mais popular para fazer um monte de dinheiro na negociação. Futuros e opções tem o maior volume de negócios do que qualquer outro instrumento negociado em bolsa de valores. Nifty opção comerciantes olhar para o interesse aberto para tomar quaisquer decisões comerciais. Assim, é muito importante estudar o interesse aberto em base regular em opções nifty. Como usar Opções Nifty interesse aberto: Depois de quase 1,5 anos. Continue lendo O orçamento provisório 2017 será anunciado no parlamento no sábado, 28 de fevereiro de 2017. Isso terá um enorme impacto nos mercados de ações, mercados de moedas e será vigiado por industriais, casas corporativas e também os outros países. A importância deste grande evento pode ser sentida pelos movimentos que os mercados acionários estão mostrando nos últimos dias. Grande volatilidade é esperada em 28 de fevereiro de 2017, por isso é melhor. Continue lendo Desejo a todos um ano novo muito feliz e próspero 2017. Amigos, hoje estou compartilhando a lista das negociações para o ano 2017. Feriados de troca de 2017 para os segmentos de capital e FampO em NSE e BSE: 26-Jan-15 Monday Republic Dia 17-Fev-15 Terça-feira Mahashivratri 06-Mar-15 Sexta-feira Holi 02-Abr-15 Quinta-feira Mahavir Jayanti 03-Abr-15 Sexta-feira. Continue Reading Corretagem mais baixa Trading A / c
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